新形勢下出口貿(mào)易LC/DP 收款方式風(fēng)險探析

2014年海外貿(mào)易收款風(fēng)險持續(xù)加劇。根據(jù)中國出口信用保險公司(以下簡稱“中國信?！?的理賠統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2014年廣東報損案件金額同比增長近五成。其中，過去被企業(yè)普遍認(rèn)為相對安全的信用證(lc)和付款交單(dp)這兩種收款方式(注：銀行托收、憑提單副本收款均可視同為“付款交單”)，2014年廣東地區(qū)報損金額分別同比增長44.7%和116.2%。我們將從信用保險的角度，結(jié)合去年來陶瓷行業(yè)的幾個例子，針對lc、dp兩種收款方式的風(fēng)險變化及防范措施作梳理分析。

一、信用證(lc)

最常見的國際貿(mào)易結(jié)算方式之一，在中國企業(yè)對中東、亞洲、拉美等地區(qū)銷售中應(yīng)用較多。從2014年中國信保對建筑陶瓷行業(yè)出口的承保數(shù)據(jù)來看，信用證承保約占20%。信用證原本作為一種將買家商業(yè)信用轉(zhuǎn)換為銀行信用的結(jié)算方式，其“安全性”曾備受推崇。但近年來，開證行違約、拒絕承兌的案件時有發(fā)生，買家挑剔單證不符點以此拒付的案例也并不少見，信用證風(fēng)險越來越引起出口企業(yè)的關(guān)注，主要表現(xiàn)有以下幾種情形：

1、由于地緣政治沖突、區(qū)域暴亂動蕩等政治風(fēng)險導(dǎo)致銀行外匯緊缺，破產(chǎn)，從而影響開證行的承兌付款。所謂“覆巢之下難有完卵”，2014年，中國信保就收到了多家出口企業(yè)有關(guān)烏克蘭、俄羅斯、非洲等地區(qū)信用證項下的報損和索賠。雖說本質(zhì)上為買家風(fēng)險所致，但也折射出我們在采用“安全的”信用證方式結(jié)算時應(yīng)注意的問題：因銀行倒閉或因動亂無法正常履行付款義務(wù)。

2、部分地區(qū)開證行不規(guī)范操作，為買家提貨后制造拒付、延付理由有機(jī)可乘。日前，中國信保接到企業(yè)關(guān)于孟加拉90天信用證的報損。原因是企業(yè)出貨交單后，孟加拉銀行隨即將提單放給買家提貨，但遲遲沒有向出口企業(yè)進(jìn)行付款承兌。到了付款期限時，買家以貨物存在問題為由拖延付款，開證行也不承擔(dān)其付款責(zé)任。

按照ucp600跟單信用證統(tǒng)一慣例，開證行獲得買方對信用證付款承兌或付款后方可放單，且需在慣例規(guī)定的時間內(nèi)向出口商承兌。孟加拉銀行的不規(guī)范操作使得出口企業(yè)陷入錢貨兩空的境地。縱觀中國信保信用證項下的承保記錄，類似的案件并不少見。除孟加拉以外，阿爾及利亞、尼日利亞、印度、越南、韓國等非洲、東南亞國家，該類銀行不規(guī)范操作問題也時有發(fā)生。

3、“偽銀行”開證。如俄羅斯等一些發(fā)展中國家，小型財務(wù)公司開立信用證屢見不鮮。2014年中國信保接到的“偽銀行”信用證報損案件數(shù)量明顯增加。因此，出口企業(yè)事前通過銀行或信用保險機(jī)構(gòu)了解開證行的資質(zhì)信譽(yù)十分重要。

4、信用證存在不符點時，如果買方貨代無單放貨，出口企業(yè)將無法控制貨權(quán)和回款。根據(jù)過往歷史案件的處理經(jīng)驗，中國信保建議，在信用證存在不符點的情形下，出口企業(yè)應(yīng)盡快修改信用證。此外，及時聯(lián)系買家，獲取其愿意接受不符點的相關(guān)書面證明或提貨證明，這是企業(yè)向買家主張付款責(zé)任的重要依據(jù)。只要買家提貨，或出具相應(yīng)接受不符點書面文件，如果買家出爾反爾，拒絕承兌付款，該類違約風(fēng)險事前可尋求專業(yè)出口信用保險機(jī)構(gòu)進(jìn)行投保轉(zhuǎn)嫁。

由此可見，盡管信用證結(jié)算方式表面上看是基于銀行信用下的交易，但由于開證行資質(zhì)實力參差不齊，信用證下的單證要求相對嚴(yán)格，銀行信用風(fēng)險異化為買家信用風(fēng)險，從而出現(xiàn)系列不可控的因素。

二、付款交單(document a-gainst payment，簡稱dp)

本文所指的付款交單分為兩類，一類是憑提單副本收款，即全額收款后自行寄正本單證或者電放貨物，一類是通過銀行托收。

風(fēng)險一：拒收。dp中，由于銀行僅僅是托收關(guān)系，一旦買家棄貨，銀行并無付款義務(wù)。尤其在2014年新興經(jīng)濟(jì)體貨幣幣值受到?jīng)_擊，加上地緣政治因素，石油等大宗商品價格大幅下滑引致的匯率劇烈波動使買家付款成本迅速增高，拒收貨物的風(fēng)險可能性不斷加大。

風(fēng)險二：貨代無單放貨、銀行擅自放單。在實際操作中，出口企業(yè)往往手持買家指定貨代所出具貨代提單或記名提單，以為可以控制貨權(quán)，殊不知在北美、巴西、非洲等一些國家地區(qū)，買家只要出示證明記名提單上的收貨人身份即可提貨，并屬東道國合法行為，而無需出示正本提單。此外，托收業(yè)務(wù)也同樣出現(xiàn)銀行在未有買家付款情況下直接放單的情形，2014年，阿爾及利亞就有托收銀行在未收到買家直接付款或付款承兌的情況下放單給買方，使我出口企業(yè)蒙受損失。

風(fēng)險三：改變付款方式，先提貨，延期付款。dp方式下為買家“騙貨”提供了可能性。去年，中國信保接到佛山某陶瓷企業(yè)的報損，該企業(yè)出口到尼日利亞的一批瓷磚，離貨物到港十余天前，買家就明確表示無法履行貨到付款責(zé)任，并提出先行提貨兩個月后再支付貨款的要求。考慮到瓷磚運費占總價比重較高，出口企業(yè)若將瓷磚返運，可能會損失運費及貨物積壓;且買家風(fēng)險信號已十分明顯，若放貨更可能“血本無歸”，出口企業(yè)進(jìn)退兩難。應(yīng)對該類風(fēng)險，企業(yè)需充分評估各種處理方案可能帶來的損失，并事前轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。

綜上所述，運用金融手段轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險，才能保證自身利益不受損，實現(xiàn)市場開拓和風(fēng)險防控兩不誤。專業(yè)的信用保險機(jī)構(gòu)可以為企業(yè)這方面的需要提供服務(wù)。

來源：陶城網(wǎng)-陶城報